Teori ini dijabarkan dalam Nature's Law- The Secret of the Universe pada tahun 1946.
Prinsip ini kental dipengaruhi oleh Dow Theory yang memiliki prinsip dasar yang sama.
R.N Elliot juga mengemukakan teorinya dengan ilustrasi Laut.
Kata-kata dalam karyanya menggunakan ombak, air surut, dan aliran. Sedangkan Dow Theory melukiskan sebagai air pasang, ombak dan riak.
Elliot berpendapat manusia memiliki perasaan yang sama terhadap suatu situasi. Hal ini menciptakan suatu pola yang berulang dapat diprediksi. Pola tersebut mencerminkan sifat manusia yaitu fear dan greed. Takut dan serakah.
Aspek pada Elliot Wave Theory adalah pola, waktu dan rasio.
Elliot mengemukakan pergerakan harga pasar terbentang dalam ritme, yaitu : 5 ayunan pada arah trend yang sedang berlangsung, dan 3 ayunan pada arah berlawanan.
Lima ayunan pertama disebut impulse, 3 ayunan berlawanan disebut corrective.
Untuk Navigasi Lengkap Silahkan Kunjungi Peta Situs